يمكن أن توفر لك مراقبة أسعار الذهب رؤية قيمة لاتجاه السوق. الذهب ليس فقط معدن سلس ، ولكنه أيضًا قدرة مالية على التأثير على العملات في جميع أنحاء العالم.
لكن كيف يؤثر يحدث أن يشمل عملات مثل الدولار الأمريكي (الدولار الأمريكي) ، واليورو والعاملين في السوق الناشئة (EM)؟ دعنا نعرف.
لماذا تتحرك أسعار الدولار الذهب والدولار الأمريكي في الاتجاه المعاكس؟
المحتويات
هل لاحظت قبل ارتفاع السعر؟ ، هل يميل الدولار الأمريكي إلى الانخفاض؟ هذه ليست صدفة. الذهب والدولار الأمريكي لهما علاقة عكسية بسبب عاملين رئيسيين: التضخم والثقة العالمية بالدولار الأمريكي.
عندما يزداد التضخم ، سيكون الذهب هو الأصل الآمن للمستثمرين الذين يشترون لحماية ثروتهم. ولكن إذا خرج التضخم عن السيطرة ، فسيستجيب بنك الاحتياطي الفيدرالي عادةً رفع أسعار الفائدة. جذبت استثمارات أجنبية إلى الولايات المتحدة ، والتي عززت الدولار وتضع ضغطًا منخفضًا على أسعار الذهب.
بالإضافة إلى ذلك ، يتم تسعير الذهب بسعر دولار أمريكي. عندما يقوي الدولار ، يصبح الذهب أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الدوليين ، مما يقلل من الطلب ويسقط للأسعار. من ناحية أخرى ، عندما يضعف الدولار ، يصبح الذهب أرخص ، مما يزيد من الطلب ويدفع لزيادة الأسعار.
لقد رأينا أفضل الأمثلة لعام 2020. عندما نجحت جائحة Kofid-19 ، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة وخفض تريليونات الدولارات في الاقتصاد. أضعف الدولار تلقائيًا ، وارتفع الذهب إلى أكثر من 2000 دولار لأول مرة في التاريخ.
هل سيؤثر الذهب على اليورو بنفس الطريقة؟
ليس بالضبط. على عكس الدولار الأمريكي ، غالبًا ما يتحرك اليورو في اتجاه الذهب. هذا لأنه عندما يفقد المستثمرون الثقة بالدولار ، يبحثون عن بدائل – الذهب هو أحد البدائل ، لكن اليورو هو خيار آخر.
لعب البنك المركزي الأوروبي أيضًا دورًا في تكنولوجيا المعلومات. إذا حافظ البنك المركزي الأوروبي على انخفاض أسعار الفائدة ولكن ارتفاع أسعار الذهب ، فإن زوج الولايات المتحدة/الدولار الأمريكي يمكن أن يكتسب الزخم. يرى المستثمرون الذهب واليورو كتحوط تستهدف ضعف الدولار ، مما يعني أنهما يرتفعان في كثير من الأحيان.
ضع في اعتبارك بهذه الطريقة: إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يقول أن أسعار الفائدة أقل وتبقى التضخم مرتفعًا ، فقد يرتفع الذهب. وفي الوقت نفسه ، تسبب ضعف اليورو في ارتفاع زوج الولايات المتحدة/الدولار الأمريكي.
كيف تؤثر أسعار الذهب على عملات السوق الناشئة؟
ترتبط عملات السوق الناشئة – مثل راند جنوب إفريقيا ، والروبل الروسي (RUB) والبرازيلي ريال (BRL) – ارتباطًا وثيقًا بالذهب. لماذا؟ لأن العديد من الأسواق الناشئة ستجعل الذهب أو تعتمد على الاقتصادات بناءً على تصدير السلع الأساسية.
خذ جنوب إفريقيا وروسيا كأمثلة. كلاهما واحد من أكبر منتجي الذهب في العالم. عندما يرتفع سعر الذهب ، سترتفع فوائد اقتصادها وقيمتها النقدية أيضًا. ومع ذلك ، عندما ينخفض الذهب ، عادة ما تنخفض قيمة عملتها لأن المستثمرين يتوقعون انخفاض إيرادات التصدير.
يؤثر الذهب أيضًا على معنويات مخاطر السوق الناشئة. خلال فترة من عدم الاستقرار المالي ، فر المستثمرون من الأصول الخطرة ، بما في ذلك عملات السوق الناشئة مثل الدولار الأمريكي والذهب. هذا يمكن أن يؤدي إلى تقلب العملة في الأسواق الناشئة.
انظر إلى ما حدث في عام 2022. حصل راند والروبل الروسي في البداية على السلطة بسبب التوترات الجيوسياسية. ولكن مع تصاعد الوضع ، يحول المستثمرون الدولار إلى الدولار بحثًا عن الأمن ، فإن العديد من عملات السوق الناشئة تفقد قيمتها.
كيف تستخدم الذهب للتنبؤ اتجاه الفوركس؟
الذهب ليس مجرد متجر للقيمة ، ولكن أيضًا مؤشرًا رئيسيًا لحركة العملة. من خلال مراقبة الذهب ، يمكنك الحصول على دليل على الاتجاه الذي قد تتخذه أزواج العملة الرئيسية.
إذا كان الذهب ينمو مع انخفاض الدولار ، فإن هذا يشير عادة إلى ارتفاع زوج اليورو/الدولار اعتمادًا على الدولار. ولكن إذا ارتفع الذهب في الولايات المتحدة إلى جانب الدولار ، فقد يشير إلى هروب واسع النطاق إلى الأصول الآمنة ، والذي يؤثر سلبًا على أخطر العملات مثل راند والريال البرازيلية وحتى اليورو.
يجب على التجار أيضًا مراقبة سياسات البنوك المركزية. إذا كان مجلس الاحتياطي الفيدرالي يشير إلى رفع أسعار الفائدة بنشاط ، فقد ينخفض سعر الذهب ، وبالتالي رفع الدولار. ولكن إذا قال بنك الاحتياطي الفيدرالي أن أسعار الفائدة قد ترتفع ، فقد يزداد الذهب ، مما يضعف الدولار ويثير عملات مثل اليورو والعملات الأجنبية في الأسواق الناشئة.
الذهب ليس مجرد سلعة ، ولكنه مقياس لتصور الاقتصاد العالمي. سواء كنت تتداول EUR/USD أو USD/ZAR أو حتى أزواج العملة الغريبة ، فهي علاقات ذهبية مع الدولار الأمريكي والعملات الأخرى ، مما سيجعلك تفضل التداول.
